Afgeleide Wat is 'n afgeleide 'n afgeleide is 'n sekuriteit met 'n prys wat afhanklik of afgelei van een of meer onderliggende bates. Die afgeleide self is 'n kontrak tussen twee of meer partye wat gebaseer is op die bate of bates. Die waarde word bepaal deur skommelinge in die onderliggende bate. Die mees algemene onderliggende bates sluit in aandele. effekte. kommoditeite. geldeenhede. rentekoerse en die mark indekse. Afgeleides óf verhandel oor-die-toonbank (ODT) of op 'n beurs. OTC afgeleides vorm die grootste gedeelte van afgeleide instrumente bestaan en is ongereguleerde, terwyl afgeleide op beurse verhandel is gestandaardiseerde. OTC afgeleides het oor die algemeen 'n groter risiko vir die teenparty as om gestandaardiseerde instrumente. VIDEO laai die speler. Afbreek Afgeleide Oorspronklik, was afgeleides gebruik om te verseker gebalanseerde wisselkoerse vir goedere internasionaal verhandel. Met verskillende waardes van verskillende nasionale geldeenhede. internasionale handelaars nodig om 'n stelsel van rekeningkunde vir hierdie verskille. Vandag is afgeleide instrumente wat gebaseer is op 'n wye verskeidenheid van transaksies en het baie meer gebruike. Daar is selfs afgeleides gebaseer op weerdata. soos die hoeveelheid reën of die aantal sonnige dae in 'n bepaalde streek. Omdat 'n afgeleide is 'n kategorie van sekuriteit eerder as 'n spesifieke soort, daar is verskillende soorte van afgeleide instrumente wat bestaan. As sodanig, afgeleides het 'n verskeidenheid van funksies en toepassings sowel, gebaseer op die tipe van afgeleide. Sekere soorte afgeleide gebruik kan word vir verskansingsdoeleindes. of die versekering teen risiko op 'n bate. Afgeleides kan ook gebruik word vir spekulasie in weddenskappe op die toekoms prys van 'n bate of in ontduiking wisselkoers kwessies. Byvoorbeeld, sou 'n Europese belegger koop aandele van 'n Amerikaanse maatskappy af van 'n Amerikaanse ruil (die gebruik van Amerikaanse dollars om dit te doen) blootgestel word aan wisselkoers risiko terwyl hou dat voorraad. Om hierdie risiko te verskans, kan die belegger koop geldeenheid termynmark te sluit in 'n bepaalde wisselkoers vir die toekoms voorraad verkoop en huidige wisselkoers, terug in Euros. Daarbenewens is daar baie weergawes wat gekenmerk word deur 'n hoë hefboom. Algemene vorme van afgeleide Termynkontrakte is een van die mees algemene vorme van afgeleide instrumente. 'N termynkontrak (of bloot toekoms. Omgangstaal) is 'n ooreenkoms tussen twee partye vir die verkoop van 'n bate teen 'n ooreengekome prys. 'N Mens sou oor die algemeen gebruik om 'n termynkontrak te verskans teen die risiko vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. Byvoorbeeld, veronderstel dat op 31 Julie 2014 Prinses besit tienduisend aandele van Wal-Mart (WMT) stock, wat dan ter waarde van 73,58 per aandeel. Uit vrees dat die waarde van haar aandele sal daal, Diana het besluit dat sy wou 'n termynkontrak ter waarde van haar voorraad te beskerm reël. Jerry, 'n spekulant voorspel 'n styging in die waarde van Wal-Mart voorraad, instem om 'n termynkontrak met Diana, dikteer dat in een jaar Jerry sal Dianas tienduisend Wal-Mart aandele te koop teen hul huidige waarde van 73,58. Die termynkontrak kan gedeeltelik in ag geneem word om iets soos 'n weddenskap tussen die twee partye. Indien die waarde van Dianas voorraad dalings, haar belegging beskerm word, want Jerry het ingestem om dit te koop by hul Julie 2014 waarde, en as die waarde van die voorraad toeneem, Jerry verdien groter waarde op die beurs, soos hy betaal Julie 2014 pryse vir voorraad in Julie 2015 'n jaar later, 31 Julie rolle rond en Wal-Mart is ter waarde van 71,98 per aandeel. Diana, dan het baat gevind by die termynkontrak, maak 1.60 meer per aandeel as wat sy wil hê as sy net gewag tot Julie 2015 haar voorraad te verkoop. Terwyl dit nie lyk soos baie, hierdie verskil van 1,60 per aandeel kom neer op 'n verskil van 16,000 by die oorweging van die tienduisend aandele wat Diana verkoop. Jerry, aan die ander kant, het 'n swak bespiegel en verloor 'n groot bedrag. Vooruitkontrakte is nog 'n belangrike vorm van afgeleide soortgelyk aan termynkontrakte, die belangrikste verskil is dat in teenstelling met termynkontrakte, vooruitkontrakte (of voorspelers) is nie verhandel op ruil, maar eerder slegs verhandel oor-die-toonbank. Swaps is nog 'n algemene tipe afgeleide. 'N ruil is meestal 'n kontrak tussen twee partye te stem om die lening terme handel. Mens sou 'n rentekoersruiltransaksie gebruik ten einde vanuit 'n veranderlike rentekoers lening oor te skakel na 'n vaste rentekoers lening, of andersom. As iemand met 'n veranderlike rentekoers lening probeer om bykomende finansiering te bekom, kan 'n man wat uitleen hom of haar ontken 'n lening as gevolg van die onsekere toekomstige rigting van die veranderlike rentekoerse op die individue vermoë om skuld terug te betaal. miskien uit vrees dat die individu sal die standaard. Om hierdie rede, kan hy of sy poog om hul veranderlike rentekoers lening skakel met iemand anders, wat 'n lening met 'n vaste rentekoers wat andersins soortgelyke het. Hoewel die lenings in die oorspronklike houers name sal bly, die kontrak mandate dat elke party sal betalings in die rigting van die ander lening by 'n afgespreekte koers. Tog, kan dit riskant wees, want as 'n party versuim of gaan bankrot. die ander sal gedwing word terug in hul oorspronklike lening. Swaps gemaak kan word met behulp van rentekoerse, geldeenhede of kommoditeite. Opsies is nog 'n algemene vorm van afgeleide. 'N opsie is soortgelyk aan 'n termynkontrak in dat dit 'n ooreenkoms tussen twee partye toestaan een die geleentheid om 'n sekuriteit van of aan die ander party teen 'n voorafbepaalde datum in die toekoms te koop of te verkoop. Tog, die belangrikste verskil tussen opsies en termynkontrakte is dat met 'n opsie die koper of verkoper is nie verplig om die transaksie te maak indien hy of sy besluit om nie, vandaar die naam opsie. Die uitruil self is uiteindelik opsioneel. Soos met futures, kan opsies gebruik word om die verkopers voorraad verskans teen 'n prys daal en aan die koper die geleentheid bied vir finansiële gewin deur spekulasie. 'N opsie kan kort of lank wees. sowel as 'n oproep of sit. 'N krediet afgeleide is nog 'n vorm van afgeleide. Hierdie tipe van afgeleide is 'n lening verkoop aan 'n spekulant teen 'n afslag aan sy werklike waarde. Hoewel die oorspronklike lener is die verkoop van die lening teen 'n verlaagde prys, en sal dus sien 'n laer opbrengs. in die verkoop van die lening die lener sal die meeste van die hoofstad te herwin uit die lening en kan dan gebruik daardie geld om 'n nuwe en (verkieslik) meer winsgewend lening uit te reik. As, byvoorbeeld, 'n man wat uitleen uitgereik 'n lening en gevolglik het die geleentheid gehad om betrokke te raak in 'n ander lening met meer winsgewend terme, kan die lener te kies om die oorspronklike lening te verkoop aan 'n spekulant om die finansiering van die meer winsgewende lening. Op hierdie manier, krediet-afgeleide instrumente ruil beskeie opbrengste vir 'n laer risiko en 'n groter likiditeit. Nog 'n vorm van afgeleide is 'n verband-gesteunde sekuriteit. wat 'n breë kategorie van afgeleide eenvoudig gedefinieer word deur die feit dat die bates onderliggend aan die afgeleide is verbande. Beperkings van Afgeleides Soos hierbo genoem, afgeleide is 'n breë kategorie van sekuriteit, sodat die gebruik van afgeleide instrumente in die maak van finansiële besluite afhanklik van die tipe van afgeleide betrokke. Oor die algemeen, die sleutel tot die maak van 'n goeie belegging is om die risiko's wat verband hou met die afgeleide, soos die teenparty verstaan, onderliggende bate. prys en verval. Die gebruik van 'n afgeleide maak net sin indien die belegger is ten volle bewus van die risiko's en die impak van die belegging in 'n portefeulje strategie. Server Fout in / uploads Aansoek. 'N potensieel gevaarlike Request. Path waarde is bespeur van die kliënt (). Beskrywing: 'n verwerkte uitsondering plaasgevind het tydens die uitvoering van die huidige web versoek. Gaan asseblief die stapel spoor vir meer inligting oor die fout en waar dit sy oorsprong in die kode. Uitsondering Besonderhede: System. Web. HttpException: 'n potensieel gevaarlike Request. Path waarde is van die kliënt waargeneem (). 'N verwerkte uitsondering is tydens die uitvoering van die huidige web versoek gegenereer. Inligting met betrekking tot die oorsprong en plek van die uitsondering geïdentifiseer kan word met behulp van die uitsondering stapelspoor below. Derivatives handel strategieë - Oorsig Noudat jy geleer het oor Futures amp Options, wat langs effektief gebruik hierdie instrumente, 'n mens moet weet oor die verskillende kombinasies van Vlek, Futures amp Options posisies wat dit moontlik maak een van verskeie beleggings en handel doelwitte te bereik. Ons het 'n spesiale Geïntegreerde aangebied het wat hierdie kursus met die Derivatives kombineer: Futures amp Options Kursus. Besonderhede hieronder. Bel ons op 91 93419 67573 te laat weet as jy belangstel om deel te neem is. Ook, kan jy wil om te kyk na ons volgende GRATIS Inleidende sessie oor die kursus. Kom in kontak met wanneer amp waar weet. Vakinhoud Bullish Strategieë 1. Koop Stock. 1. Gedek Straddle. 2. Koop Call. 2. Sintetiese Lang Stock. 3. Gedek te skryf. 3. Sintetiese Long Call. 4. Skryf plaas. 4. OTM Call Tyd te versprei. 5. Bull Smeer - Call. 6. Bull Smeer - Sit lomp Strategieë 1. kort verkoop. 1. Sintetiese Kort Stock. 2. Koop plaas. 2. Sintetiese Lang Sit. 3. Skryf Call. 3. OTM Sit Tyd te versprei. 4. Bear Smeer - Call. 4. verhouding Sit versprei. 5. Bear Smeer - Sit. Neutrale Strategieë 1. Kort Straddle. 2. Long Butterfly. 3. OTM Call Tyd te versprei. Defensiewe strategieë: die beskerming van 'n verlies van winste tydens 'n verblyf in die mark vir enige verdere waarskynlik winste. Herstel Strategieë: 'n fout gemaak hoe 'n mens verliese te verhaal deur die byvoeging van opsies strategieë om die bestaande primêre posisie. Beskermende strategieë: die mark betree het, maar nou koue voete nie seker of om op te hou of uitgang opsies strategieë kan help oplos jou dilemma. LIVE, Hands-On, Praktiese ambagte wat kyk na die werklike data, demonstreer en te debatteer praktiese kwessies soos orde plasing, likiditeit probleme, gebruik van kruis produkte, die keuse tussen verskillende keuses 'n opsie speler het op 'n punt en nog baie meer. Natuurlik Aangebied deur. Die kursus sal deur dr Musa R Kaiser, besturende direkteur, CMT. Klik hier om meer oor die kursus aanbieder weet. Sessies formaat omdat ek verneem Futures amp Options, met behulp van hulle effektief is die volgende uitdaging wat begrip vereis en gewoond raak aan 'n paar baie innoverende maniere om te wen kombinasies in die markte. Die verskillende konsepte amp strategieë word in duidelike en reguit vorentoe manier. Illustrasies en voorbeelde word dikwels gebruik om idees toe te lig. Om die leer te fasiliteer, is die klasse gehou in 'n baie semi-formele en gemaklike omgewing. Om begrip te verseker, deelnemers het die geleentheid om te kom en te verduidelik amp demonstreer konsepte aan ander: dit maak voorsiening vir 'n dieper betrokkenheid en akkurate leer. Daar sal 2 klasse per week van elke oor naweke 2 1/2 uur. Ideaal vir die ernstige en toegewyde belegger - Trader. Vir die markdeelnemer op soek na die volgende vlak van kennis, vaardigheid en gesofistikeerdheid in die markte. Dit is 'n gevorderde kursus en deur begrip van Vlek en Options konsepte is wat nodig is om ten volle voordeel trek uit hierdie kursus. Ons bied dekking vir 'n paar strategieë. Een of die ander strategie sal altyd werk, ongeag die stand van die mark kan wees. Verstaan, te kies en te behoorlik implementering van die korrekte strategie is die sleutel tot sukses in Options Trading. Wat kan jy verwag Leer om geld te maak in alle marktoestande: lomp, lomp, plat of vlugtige nou dis meesterskap Om hierdie doel te bereik, sal jy noodwendig moet 'n innerlike begrip van die markte, 'n beter vermoë om markbewegings te voorspel in vooraf verkry en voordeel trek uit die dieselfde deur (hoogs) winsgewende posisies in die markte. Wanneer amp Waar Dae amp tye: Ons het so pas 'n kursus voltooi, kontak om ons te laat weet van jou belangstelling en ons sal julle hou updates oor die volgende kursus. Natuurlik Duur: 3 maande vir die volle Options amp Options Trading Strategies natuurlik. (1 maand vir Toekomsnavorsing, 1 maand Options en 1 maand Afgeleide handel strategieë. Ekstra sessie amp hersien versterk konsepte amp praktika sal uitgevoer word). Plek: BIC Kantoor, 45 Netaji Road, Fraser Town, Bangalore 560 005.3 Waarde Aandeel By 52-Week laagtepunte moeite werd te koop Image bron: Getty Images. Terwyl baie maatskappye aandele styg afgelope hul billike waardes nou, ander verhandel teen potensieel winskopie pryse. Die probleem met winskoop inkopies doen, al is, is dat jy verstaanbaar huiwerig om aandele wentel naby hul 52-week laagtepunte koop kan wees. In 'n poging om die herstel kandidate te skei van die agterosse, maak dit sin om te begin deur te bepaal of die mark het oorreageer op 'n maatskappy se slegte nuus. Hier is 'n blik op drie gevalle engele handel naby hul 52-week laagtepunte wat die moeite werd te koop wees. Banking op 'n rebound Wel begin die week deur die neem van 'n nader kyk na bankreus Wells Fargo (NYSE: WFC). wat oor die afgelope paar weke is gewaarsku deur die Wall Street en wetgewers vir sekere bank praktyke wat aan die lig gekom het. Ongeveer vier weke gelede Wells Fargo aangekondig dat hy 'n 185000000 fyn om die verbruikers finansiële beskerming Buro sou betaal nadat dit ontdek is dat 5300 nou-voormalige werknemers by die bank meer as 2 miljoen ongemagtigde rekeninge oopgemaak. Wells Fargo staatmaak op kruisverkope binne sy takke nie, maar dit wil voorkom asof 'n hele paar mense het die optrede te ver. brandstof toe te voeg tot die vuur, uitvoerende hoof John Stumpf omring verantwoordelikheid aanvaar wanneer getuig voor wetgewers op Capitol Hill. Dit is moontlik daar kon bykomende naby-termyn gevolge van hierdie PR nagmerrie vir Wells Fargo wees. Alhoewel hierdie is ver van ideaal nuus, dit is nie tesis-verandering, of sal dit weeg op Wells Fargos langtermyn groei strategie. So, in my mening, is dit bied die ideale geleentheid om te gaan inkopies doen vir 'n Megabank waarde voorraad. Image bron: Getty Images. Wells Fargos brood en botter is, en sal voortgaan om te wees, deposito en groei lening. Die algemeen vermy die gevaarlikste belegging kanale, soos afgeleide instrumente belê, wat gelikwideer verwoesting van die balansstate van 'n aantal van sy eweknieë. Gedurende die tweede kwartaal, Wells Fargo aangekondig dat totale deposito's het met 4, of 51400000000, tot 1,2 triljoen, terwyl totale gemiddelde groei lening uitgebrei 9, of 80300000000, om 950800000000. Die beter prestasie in die lening portefeulje verbasend met 'n byna-rekord-lae uitleenkoerse tot in byna hul agtste jaar behoort nie wees nie. Netto lading-offs, selfs met blootstelling aan energie verliese, beloop 'n redelik lae 0,39 in die 2de kwartaal. Image bron: Getty Images. Die vooruitsig van rentekoers normalisering iewers in die intermediêre toekoms is nog 'n potensiële groei bestuurder. Soos die Amerikaanse ekonomie sy voet vind, is die Federale Reserweraad verwag om te reageer deur die verhoging van die federale fondse teiken koers. Dit sal opbrengste impak deur stoot hulle hoër, wat op sy beurt stel aansienlik meer geld in die sakke van die banke. A 100 basispunte verhoog in kort - en langtermyn-rentekoerse kan 'n paar beteken miljard dollar in bygevoeg rente-inkomste vir Wells Fargo. Laastens, in gedagte hou dat verbruikers het 'n mooi kort geheue span wanneer dit kom by flubs Pr. As die Bank van Amerika sy talle PR kwessies in die truspieëltjie kan sit, so kan Wells Fargo. Ter waarde van minder as 11 keer volgende jaar die volle jaar EPS, en divvying uit 'n 3.5 opbrengs, Wells Fargo lyk ryp vir die pluk. Generiese opbrengste nog nooit so aantreklik Nog intrige groot-cap maatskappy wat die moeite werd kan wees 'n nader kyk deur waarde beleggers is-Israeliese gebaseer Teva Pharmaceutical (NYSE: TEVA). Tevas onlangse ellende kan teruggevoer word na twee kwessies. In die eerste plek het die maatskappy is staving die bekendstelling van generiese Copaxone, sy blockbuster veelvuldige sklerose behandeling, vir die jaar. Op 'n tyd Copaxone opgemaak meer as 20 van Tevas jaarlikse verkope, en daars nie opregte besorgdheid op Wall Street wat generiese kompetisie vinnig kan chip weg by Tevas naby-termyn groeikoers. Die ander kwessie vir Teva is sy onlangs verkryging van generiese medisyne afdeling Actavis van Allergan (NYSE: AGN) vir 40500000000 in kontant en voorraad. Die kombinasie is vertraag as Teva gesukkel om oorwinning oor reguleerders wat sekere aspekte van die transaksie op grond daarvan dat Teva is die skep van 'n generiese dwelm reuse ten koste van die kompetisie het in teenstelling. Nodeloos om te sê, Wall Street is bekommerd dat hierdie transaksie sal nie onmiddellik dividende betaal, of verskaf geen naby-termyn duidelikheid, vir Teva. Image bron: Getty Images. Maar hierdie bekommernisse opsy, langtermyn waarde beleggers het baie redes om opgewonde te wees. Ons kan begin met die verkryging van Actavis. Selfs al Teva is wat nodig is om bates te verkoop ten einde reguleerders paai - Teva het bekend gemaak dat dit het ingestem om sy generiese besigheid in die VK en Ierland te verkoop aan Indias INTAS Pharmaceuticals vir 769 million-- die transaksie is transformerende vir Teva. Besig om die grootste generiese dwelm ontwikkelaar in die wêreld moet voorsiening maak vir 'n beter pryse krag, wat, wanneer dit gekombineer met koste sinergieë, kan aansienlik Tevas bedryfsmarges te verbeter. Verdere, IMS Instituut vir Healthcare Informatika skat dat generiese skrifte geskryf sal opstaan uit 88 in 2015 tot tussen 91 en 92 in 2020. Die langtermyn tendense ten gunste van sukses vir Tevas generiese besigheid. Image bron: Teva Pharmaceutical. brandstof toe te voeg tot die vuur, Teva kon wettige middele te gebruik om die ingang van generiese Copaxone lank genoeg om 'n nuut geformuleer weergawe van Copaxone uitgebreide stel bly. Hierdie nuwe, meer gerieflik, formulering kan toelaat Teva om jarelange Copaxone gebruikers oor te dra na die verlengde weergawe, dus verloor baie minder in verkope as wat verwag is nadat generiese Copaxone betree die mark. Tans ter waarde van minder as agt keer Wall strate fiskale 2017 EPS konsensus en die uitbetaling van 'n 2.6 opbrengs, Teva is op soek na baie heerlike. Dit is 'n fundamentele waarde voorraad goed eindig die week deur die neem van 'n nader kyk na AvalonBay Gemeenskappe (NYSE: AVB). 'n residensiële Real Estate Investment Trust wat 283 woonstel gemeenskappe wat net minder as 83.000 woonstel huise in 10 lande besit. AvalonBay het 'n geskil met twee kommer in die besonder oor die afgelope paar maande. Eerstens, die Federale Reserwes late met rentekoerse het gesink AvalonBays aandeelprys. Hoër rentekoerse maak verbruikers twee keer dink oor die neem van 'n lening en die koop van 'n huis, dus met die Fed staan klop op rentekoerse hou die bal in huurders howe in teenstelling met AvalonBays. Die ander kwessie is AvalonBays fondse uit bedrywighede (FFO) daling in die tweede kwartaal. Verwaterde FFO het 9 van die vorige jaar tot 1,99, hoofsaaklik as gevolg van verliese van skuld uitwissing. Image bron: AvalonBay Gemeenskappe. Terwyl Theres geen hierdie bekommernisse ontken, kan AvalonBay nog 'n fundamentele waarde voorraad vir 'n lang termyn beleggers wees vir 'n paar redes. Om mee te begin, is AvalonBay voorbereide dieselfde manier Wells Fargo is wanneer rentekoerse te normaliseer voordeel in baie. Soos hierbo beskryf, wanneer pryse hoër beweeg, verbruikers kan kies om af te sien van die koop van 'n huis en voortgaan huur. Dit sluit in wese verbruikers in die huur siklus, groeiende huur vraag en ten gunste van AvalonBays pryse krag. Soos dit is, AvalonBay aangekondig dat 'n 5.2 toename in jaar-oor-jaar gemiddelde huur tariewe in die 2de kwartaal, sodat jy kan net dink hoe vinnig die huur tariewe kan uitbrei sodra die federale fondse teiken styg 100 of 150 basispunte. Image bron: Flickr gebruiker Mark Mosambiek. AvalonBay trek ook voordeel uit sy teiken kliënt. AvalonBays gemeenskappe is geneig om te teiken middel-tot-boonste-inkomste individue en gesinne, wat beteken dat sy huurders geneig baie meer bestand is teen ekonomiese skommelinge te wees. Terwyl sommige van AvalonBays eweknieë kragtig tydens 'n resessie kan sukkel, moet baie van sy eie huurders verwag finansieel gesond te bly. Selfs AvalonBays Q2 verdienste verslag is nie 'n werklike rede om te verknies. Blus skuld moet toegejuig deur beleggers, en die maatskappy se kern FFO, uitgesluit die skuld uitwissing verlies, eintlik gestyg beskeie op 'n basis jaar-oor-jaar. Met die potensiaal om sy FFO groei deur 'n mid-tot-hoë enkelsyfer-persentasie vir die afsienbare toekoms, en 'n 3-opbrengs, kan AvalonBay Gemeenskappe die waarde voorraad wat 'n dak sit oor jou portefeuljes hoof wees. Die 15.834 Social Security bonus meeste afgetredenes heeltemal miskyk As jy soos die meeste Amerikaners, jy 'n paar jaar (of meer) agter op jou aftreespaargeld. Maar 'n handvol van die min bekende Social Security geheime kon help om te verseker 'n hupstoot in jou aftree-inkomste. Byvoorbeeld: 'n maklike truuk kan jy betaal soveel as 15.834 meer. elke jaar Sodra jy leer hoe om jou Social Security voordele te maksimeer, ons dink jy kan met selfvertroue te tree met die gemoedsrus was almal eers agterna. kliek hier om te ontdek hoe om meer te leer oor hierdie strategieë. Sean Williams besit aandele van die Bank van Amerika, maar het geen wesenlike belang in enige ander in hierdie artikel genoem maatskappye. Jy kan hom op te volg CAPS onder die skerm naam TMFUltraLong, en kyk hom uit op Twitter, waar hy gaan deur die handvatsel TMFUltraLong. Die Motley Fool besit aandele van en beveel Wells Fargo. Hulle beveel ook die Bank van Amerika en Teva Pharmaceutical Industries, en het die volgende opsies: kort Oktober 2016 50 oproepe op Wells Fargo. Probeer enige van ons dwase nuusbrief dienste gratis vir 30 dae. Ons Fools kan nie almal hou dieselfde menings, maar ons almal is van mening dat die oorweging van 'n wye verskeidenheid van insigte maak ons beter beleggers. Die Motley Fool 'n bekendmaking beleid. Derivatives 101 laai die speler. Belegging het baie meer ingewikkeld oor die afgelope dekades as verskillende tipes van afgeleide instrumente word geskep word. Maar as jy daaroor dink, die gebruik van afgeleide instrumente is al vir 'n baie lang tyd, veral in die boerdery bedryf. Een party onderneem om 'n goeie verkoop en 'n ander party stem in om dit te koop teen 'n spesifieke prys op 'n spesifieke datum. Voordat hierdie ooreenkoms plaasgevind het in 'n georganiseerde mark, die ruilhandel van goedere en dienste is tot stand gebring deur 'n handdruk. Die tipe belegging wat toelaat dat individue om te koop of te verkoop die opsie op 'n sekuriteit is bekend as 'n afgeleide. Afgeleides is tipes beleggings waar die belegger nie die eienaar van die onderliggende bate. maar hy of sy maak 'n weddenskap op die rigting van die prys beweging van die onderliggende bate deur 'n ooreenkoms met 'n ander party. Daar is baie verskillende tipes van afgeleide instrumente, insluitend opsies, swaps. termynkontrakte en vooruitkontrakte. Afgeleides het talle gebruike asook verskeie risiko's wat verband hou met hulle. maar is oor die algemeen beskou as 'n alternatiewe manier om deel te neem in die mark. 'N vinnige oorsig van Gebruiksvoorwaardes Afgeleides is moeilik om gedeeltelik te verstaan, want hulle het 'n unieke taal. Byvoorbeeld, baie instrumente het 'n teenparty. wat verantwoordelik is vir die ander kant van die handel. Elke afgeleide het 'n onderliggende bate waarvoor dit sy prys, risiko en basiese termyn struktuur baseer. Die vermeende risiko van die onderliggende bate beïnvloed die vermeende risiko van die afgeleide. Pryse is ook 'n ingewikkelde veranderlike. Die pryse van die afgeleide kan beskik oor 'n trefprys. wat is die prys waarteen dit uitgeoefen kan word. Wanneer verwys na vaste inkomste afgeleides, kan daar ook 'n oproep prys wat die prys waarteen 'n uitgewer 'n sekuriteit kan omskep word. Ten slotte, daar is verskillende posisies 'n belegger kan neem: 'n lang posisie beteken dat jy is die koper en 'n kort posisie beteken dat jy is die verkoper. Hoe Afgeleides kan inpas in 'n portefeulje Beleggers tipies gebruik afgeleide instrumente om drie redes: om 'n posisie te verskans, te hefboom te verhoog of te spekuleer oor 'n bate beweging. Verskansing 'n posisie is gewoonlik gedoen om te beskerm teen of verseker die risiko van 'n bate. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van aandele van 'n voorraad en jy wil om te beskerm teen die moontlikheid dat die aandele prys sal val, dan kan jy 'n verkoopopsie te koop. In hierdie geval, indien die aandele prys styg jy kry omdat jy die eienaar van die aandele en as die aandeelprys val, jy kry omdat jy die opsie plaas. Die potensiële verlies van die hou van die sekuriteit verskans met die opsies posisie. Hefboom kan baie verbeter word deur die gebruik van afgeleide instrumente. Afgeleides, spesifiek opsies hoogs waardevol in wisselvallige markte. Wanneer die prys van die onderliggende bate beduidend beweeg in 'n gunstige rigting, dan is die beweging van die opsie is groot gemaak. Baie beleggers kyk na die VIX (Chicago Board Options Exchange Volatiliteit Index) wat die wisselvalligheid van die SampP 500 Indeks opsies meet. Hoë volatiliteit verhoog die waarde van beide wan en oproepe. Spekuleer is 'n tegniek wanneer beleggers wed op die toekoms van die bate. Omdat opsies bied beleggers die vermoë om hul posisies te benut, kan groot spekulatiewe speel uitgevoer teen 'n lae koste Trading Afgeleides kan gekoop of verkoop word op twee maniere. Sommige verhandel oor-die-toonbank (ODT) terwyl ander verhandel op 'n beurs. OTC afgeleides is kontrakte wat privaat is gemaak tussen partye soos ruilooreenkomste. Hierdie mark is die grootste van die twee markte en is nie gereguleer word. Afgeleide instrumente wat handel oor 'n beurs is gestandaardiseerde kontrakte. Die grootste verskil tussen die twee markte is dat met OTC kontrakte, daar is teenpartyrisiko sedert die kontrakte privaat gemaak tussen die partye en is ongereguleerde, terwyl die uitruil afgeleides is nie onderhewig aan hierdie risiko as gevolg van die skoonmaak van die huis wat as die tussenganger. Tipes Daar is drie basiese tipes kontrakte-opsies, swaps en futures / vorentoe contracts - met variasies van elk. Opsies is kontrakte wat die reg, maar nie die verpligting om 'n bate te koop of te verkoop. Beleggers sal tipies opsiekontrakte gebruik wanneer hulle wil nie waag om 'n posisie in die bate blatante, maar hulle wil hê om hul blootstelling in die geval van 'n groot beweging in die prys van die onderliggende bate te verhoog. Daar is baie verskillende opsie ambagte wat 'n belegger kan in diens, maar die mees algemene is: Long Call - As jy glo 'n aandele prys sal styg, sal jy die reg (lang) te koop (oproep) die voorraad te koop. As die lang oproep houer, die beloning is positief as die aandele prys oorskry die uitoefeningsprys met meer as die bedrag wat vir die oproep premie. Lang Sit - As jy glo 'n aandele prys sal daal, sal jy die reg (lank) te verkoop (sit) die voorraad te koop. As die lang sit houer, die beloning is positief as die aandele prys is laer as die uitoefeningsprys met meer as die prys betaal vir die put premie. Kort Call - As jy glo 'n aandele prys sal daal, sal jy verkoop of 'n oproep te skryf. As jy 'n oproep te verkoop, dan is die koper van die oproep (die lang oproep) het die beheer oor die vraag of die opsie uitgeoefen sal word. Jy gee die beheer as die kort of verkoper. Soos die skrywer van die oproep, die beloning is gelyk aan die deur die koper van die oproep indien die aandele prysdalings ontvang premie, maar as die voorraad styg meer as die uitoefeningsprys plus die premie, dan sal die skrywer geld verloor. Kort Put - As jy glo dat die aandele prys sal styg, sal jy verkoop of skryf 'n plaas. Soos die skrywer van die put, die beloning is gelyk aan die deur die koper van die put ontvang premie indien die aandele prys styg, maar as die aandeelprys onder die uitoefeningsprys minus die premie val, dan sal die skrywer geld verloor. Swaps is afgeleide instrumente waar teenpartye tot kontantvloei of ander veranderlikes wat verband hou met verskillende beleggings te ruil. Baie keer 'n ruil sal plaasvind omdat een party het 'n vergelykende voordeel in 'n gebied soos hy fondse leen onder veranderlike rentekoerse. terwyl 'n ander party meer vrylik kan leen as die vaste koers. 'N eenvoudige vanielje ruil is 'n term wat gebruik word vir die eenvoudigste variasie van 'n ruil. Daar is baie verskillende tipes van swaps, maar drie algemene hiervan is: rentekoersruiltransaksies - Partye ruil 'n vaste koers vir 'n swewende koers lening. As een party het 'n vaste koers lening, maar het laste wat swaai, dan kan daardie party in 'n ruil met 'n ander party en die uitruil vaste koers vir 'n swewende koers om laste te pas betree. Rentekoerse swaps kan ook ingeskryf word deur opsie-strategieë. A swaption gee die eienaar die reg, maar nie die verpligting (soos 'n opsie) in die ruil aan te gaan. Valuta swaps - Een partytjie ruil lening betalings en skoolhoof in een geldeenheid vir betalings en skoolhoof in 'n ander geldeenheid. Kommoditeit Swaps - Hierdie tipe van kontrak het betalings gebaseer op die prys van die onderliggende kommoditeit. Soortgelyk aan 'n termynkontrak, kan 'n produsent te verseker dat die prys wat die kommoditeit verkoop sal word en 'n verbruiker kan die prys wat betaal sal word op te los. Vorentoe en termynkontrakte is kontrakte tussen die partye te koop of te verkoop van 'n bate in die toekoms vir 'n bepaalde prys. Hierdie kontrakte word gewoonlik geskryf in verwysing na die plek of vandag se prys. Die verskil tussen die lokoprys ten tye van lewering en die vorentoe of toekomstige prys is die wins of verlies deur die koper. Hierdie kontrakte is tipies gebruik word om risiko te verskans asook spekuleer oor toekomstige pryse. Voorspelers en termynkontrakte verskil in 'n paar maniere. Futures is gestandaardiseerde kontrakte wat handel oor die uitruil terwyl voorspelers is nie-standaard - en handel OTC. Die bottom line die verspreiding van strategieë en beskikbare beleggings het belê ingewikkeld. Beleggers wat op soek is vir die beskerming of neem op risiko in 'n portefeulje kan 'n strategie om 'n lang of kort onderliggende bates, terwyl die gebruik afgeleide instrumente om te verskans, spekuleer of verhoog hefboom in diens. Daar is 'n groeiende mandjie afgeleides om uit te kies, maar die sleutel tot die maak van 'n goeie belegging is om die risiko's verstaan - teenparty, onderliggende bate, prys en verval - wat verband hou met die afgeleide. Die gebruik van 'n afgeleide maak net sin indien die belegger is ten volle bewus van die risiko's en die impak van die belegging in 'n portefeulje strategie.
No comments:
Post a Comment