Fx Opsies Strategieë Pdf

Forex Strategie Corner: FX Opsies Risiko Terugskrywings Trading Strategie Options markrisiko terugskrywings het lank reeds bekend as 'n meter van die finansiële markte sentiment, en hierdie artikel beklemtoon twee belangrike strategieë in die gebruik van FX opsies risiko terugskrywings om groot munt pare verhandel. Die gebruik van outomatiese handel sagteware kan ons die hipotetiese prestasie van sulke stelsels te besigtig en maak toekomsgerigte voorspellings oor die groot munt pare. FX Opsies Risiko Terugskrywings: Wat is dit en hoe kan ons gebruik dit in ons laaste Forex Strategie Corner artikel. Ons het gepraat oor die belangrikheid van wisselvalligheid verwagtinge in pryse FX opsies en hoe om dit te gebruik in die meet van marktoestande. FX terugskrywings opsies risiko te neem wisselvalligheid analise 'n stap verder en gebruik dit nie om marktoestande voorspel, maar as 'n meter van sentiment op 'n spesifieke geldeenheid paar. Gegewe dat geïmpliseerde wisselvalligheid is een van die belangrikste determinante van 'n optionrsquos prys, gebruik ons ​​dit as 'n plaasvervanger vir die mark aanvraag vir 'n spesifieke opsie. So as ons dit vergelyk geïmpliseer wisselvalligheid vlakke oor 'n reeks opsies, kan ons 'n gevoel vir handelaar sentiment kry op 'n rigting vir 'n spesifieke geldeenheid paar. Risiko Terugskrywings vergelyk die betaal wisselvalligheid / aangekla op uit die geld noem versus uit die geld sit. 'N aggressief uit die geld (OTM) opsie word dikwels gesien as 'n spekulatiewe verbintenis / heining wat die geldeenheid skerp in die rigting van die trefprys sal beweeg. Die ldquoVolatility Smilerdquo grafiek hieronder erwe volatilitymdashour volmag vir demandmdashfor OTM oproepe en wan. Wisselvalligheid glimlag mees algemene toon dat handelaars is bereid om hoër geïmpliseerde wisselvalligheid pryse betaal as die trefprys aggressief groei uit die geld. Ons is daarna belangstel in die relatiewe vorm van die kurwe die grafiek hierbo toon dat opsies handelaars 'n beduidende wisselvalligheid premie betaal vir OTM EURUSD sit teenoor die ekwivalent oproepe. Ons kan in dieselfde OTM wan vergelyk en roep met 'n enkele nommer: die risiko ommekeer. Risiko Terugskrywing Geïmpliseerde Volatiliteit op OTM Call uitvoering maak Geïmpliseerde Volatiliteit op OTM Sit Die gebruik van risiko Terugskrywings te prys in ons FX Opsies Weeklikse voorspelling, gebruik ons ​​risiko Terugskrywings om tendense en veranderinge in tendense te meet vir groot munt pare voorspel. Tog het ons gevind dat dit is 'n bietjie moeiliker om die absolute risiko Terugskrywing nommer gebruik in die skep van vaste strategieë, soos verskillende dinamika regoor munt pare bemoeilik standaardisering van strategie reëls. As sodanig, distilleer ons die risiko ommekeer getal in 'n rollende 90-dag persentiel. Dit sê vir ons hoe lomp of lomp FX Opsies tradersrsquo sentiment is met betrekking tot die voorafgaande 90 handelsdae. Hoekom 90 verhandelingsdae 'n Studie van die EURUSD bevind dat so 'n tydperk was besonder suksesvol in die pluk van noemenswaardige tops en bottoms vir die grootste deel van 2009 en 2010. Die grafiek hieronder toon dat die EURUSD stel verskeie belangrike tops en bottoms wanneer die 90-dag FX opsies risiko ommekeer getref 100 en 0 persent, onderskeidelik. So sal ons hierdie konsep werk in twee afsonderlike strategieë wat histories 'n billike deel van die sukses in verskillende munt pare. Die gebruik van algoritmiese handel sagteware, sal ons dit aflaai FX Opsies Risiko Terugskrywings data in algemene teks-gebaseerde sigbladlêers en voer hulle in FXCMrsquos Strategie Trader sagteware. Die gebruik van sulke sagteware kan ons die historiese winsgewendheid en teoretiese lewensvatbaarheid van beide van ons voorgestelde strategieë te bepaal. Forex Opsies Risiko Terugskrywings Range Trading Strategie Entry Reël: Wanneer die Risiko Terugskrywing treffers die onderkant 5de persentiel in die afgelope 90 dae, te koop. As dit treffers die top 5 ste persentiel, verkoop. Stop Loss: Geen standaard Neem Wins. Geen standaard afrit Reël: Maak die lang posisie as die risiko Terugskrywing treffers sy 45 ste persentiel of hoër. Dek die kort posisie as die risiko Terugskrywing treffers sy 55 ste persentiel of onder. Resultate vir Forex Opsies Risiko Terugskrywings Range Trading Strategie Soos die EURUSD grafiek dui bo, het hierdie strategie histories presteer baie goed in die EURUSD. Deur die foto tydraamwerk, risiko ommekeer uiterstes in enige rigting verskaf akkurate seine vir ommekeer en 'n groot tydsberekening gereedskap. Nog 'n belangrike caveat met hierdie resultate is dat dieselfde beginsels werk nie in alle valuta pare. Hierdie reeks handel strategie het relatief goed presteer in die EURUSD, USDJPY, en USDCHF pare oor die afgelope paar jaar van hipotetiese resultate. Tog dieselfde strategie gebruik op die Britse pond / dollar paar het konsekwent en groot verliese gesien. bo die hipotetiese aandele kurwe beklemtoon dat dieselfde strategie baie swak sou gedoen het handel die GBP / USD paar. 'N Mens kan spekuleer oor hoekom dit die geval mag wees, maar dit lyk redelik duidelik dat ons 'n ander benadering nodig sou het om groot swaaie in hierdie dikwels-vlugtige geldeenheid paar te vang. Die neiging om lang tendense betree is dalk een van die redes waarom dit nie geskik is vir hierdie ldquoRange Tradingrdquo-styl stelsel. Ons is dus links na ons tweede handel strategie te bespreek: Forex Opsies Risiko Terugskrywings Breakout Trading Strategie Entry Reël: Wanneer die Risiko Terugskrywing treffers die onderkant 5de persentiel of onder dit betrekking het op die vorige 90 dae, gaan kort. As dit treffers die top 5 ste persentiel of hoër, gaan lank. Stop Loss: Geen standaard Neem Wins. Geen standaard afrit Reël: Maak die lang posisie as die risiko Terugskrywing treffers sy 70ste persentiel of onder. Dek die kort posisie as die risiko ommekeer treffers sy 30ste persentiel of hoër. Resultate vir Forex Opsies Risiko Terugskrywings Breakout Trading Strategie Gegewe dat die Britse pond uitgevoer veral swak met die Range handel stelsel, moet dit relatief klein verrassing wees om te sien dat dit 'n outperformer met die uiteenlopende tempo-styl handel strategie. Bogenoemde handel kurwe lyk eerlik te goed om waar te wees, soos die strategie hipoteties geniet werklik indrukwekkende prestasie handel oor die GBP / USD paar. En alhoewel vorige prestasie is nie 'n waarborg van toekomstige resultate, soos in ooreenstemming winste dui daarop dat daar meer aan sulke winste as blote toeval. Die strategie het geniet soortgelyke stukke beter prestasie met die Australiese dollar / Dollar geldeenheid paar, maar geen aandele kurwes kyk heeltemal so goed soos die GBPUSD. Die skielike insinking in prestasie in die AUDUSD aandele kurwe beklemtoon dat niks ooit werk al die tyd, en beslis hierdie strategieë is ontwikkel met die voordeel van agterna. Tog is die relatief intuïtief reëls agter die strategieë moet 'n paar waarheid. Probeer om presies te handel parameters kwantifiseer is konsekwent moeilik, en die ontwikkeling van iets wat goed werk as 'n geheel en outomatiese stelsel is ver van 'n eenvoudige taak nie. Risiko terugskrywings nietemin 'n paar belofte toon die gebruik van verskillende handel style op die groot munt pare, en dit dui daarop dat ons dit kan gebruik as 'n ander bevestig aanwyser in tydsberekening medium-tot-lang termyn swaai ambagte. Kyk updates op FX Opsies Risiko Terugskrywings en hierdie twee handel style elke Woensdag op DailyFXrsquos Tegniese Afdeling. Verlede en toekomstige verslae sal verskyn onder ldquoForex Options Weeklikse Forecastrdquo. Kyk vorige artikels in hierdie reeks: Klik op die blad hieronder wat ldquoPrevious Artikels uit Forex Strategie Cornerrdquo lees. Geskryf deur David Rodriacuteguez, Kwantitatiewe Strateeg vir DailyFX toe te voeg aan hierdie authorrsquos e-pos verspreiding lys, e-pos drodriguezdailyfx met onderwerpveld ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX bied forex nuus en tegniese ontleding op die tendense wat die internasionale valutamarkte beïnvloed. Leer forex met 'n gratis praktyk rekening en handel kaarte van FXCM. Getting begin in Forex Opsies Baie mense dink van die aandelemark wanneer hulle dink van opsies. Maar die buitelandse valuta mark bied ook die geleentheid om hierdie unieke afgeleides handel. Opsies gee kleinhandel handelaars baie geleenthede om risiko te beperk en verhoog wins. Hier bespreek ons ​​wat opsies is, hoe dit gebruik word en watter strategieë wat jy kan gebruik om voordeel te trek. Tipes Forex Opsies Daar is twee primêre tipes opsies beskikbaar vir kleinhandel forex handelaars. Die mees algemene is die tradisionele oproep / sit opsie, wat werk baie soos die onderskeie voorraad opsie. Die ander alternatief is enkele betaling opsie handel - of plek - wat handelaars meer buigsaamheid gee. (Hier is die regte Forex rekening in ons Forex Walk kies.) Tradisionele opsies Tradisionele opsies toelaat dat die koper die reg (maar nie die verpligting) om iets uit die opsie verkoper te koop teen 'n vasgestelde prys en tyd. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar 'n opsie om twee baie euro / dollar te koop teen 1,3000 in een maand so 'n kontrak staan ​​bekend as 'n euro oproep / USD put te koop. (Hou in gedagte dat, in die opsies mark, wanneer jy 'n oproep te koop, jy 'n put gelyktydig te koop -. Net soos in die kontant-mark) As die prys van EUR / USD onder 1,3000, die opsie verval waardeloos, en die koper verloor net die premie. Aan die ander kant, as euro / dollar hemelhoog opskiet om 1,4000, dan is die koper kan die opsie uit te oefen en kry twee lot net 1,3000, wat dan verkoop kan word vir wins. Sedert forex opsies verhandel oor-die-toonbank (ODT), kan handelaars kies die prys en datum waarop die opsie is om geldig te wees en dan kry 'n kwotasie met vermelding van die premie wat hulle moet betaal om die opsie te kry. Daar is twee tipes van tradisionele opsies wat aangebied word deur makelaars Amerikaans-styl Hierdie tipe opsie uitgeoefen kan word by enige punt tot verstryking. Europese-styl Hierdie tipe opsie uitgeoefen kan word slegs ten tyde van die verstryking. Een voordeel van die tradisionele opsies is dat hulle het 'n laer premies as SPOT opsies. Ook, omdat (Amerikaanse) tradisionele opsies kan gekoop en verkoop voordat verstryking, hulle toelaat om meer buigsaamheid. Aan die ander kant, tradisionele opsies is moeiliker om te stel en uit te voer as SPOT opsies. (Vir 'n volledige inleiding tot opsies, sien Options Basics handleiding.) Enkellopend betaling opsies handel (plek) Hier is hoe SPOT opsies werk: die handelaar insette 'n scenario (byvoorbeeld, euro / dollar sal breek 1,3000 in 12 dae), verkry 'n premie (opsie koste) quote, en dan kry 'n uitbetaling indien die scenario plaasvind. In wese, SPOT vat outomaties jou opsie om kontant wanneer jou opsie handel suksesvol is, gee jy 'n uitbetaling. Baie handelaars geniet die bykomende keuses (hieronder gelys) wat SPOT opsies gee handelaars. Ook SPOT opsies is maklik om te handel: dit is 'n kwessie van toetrede tot die scenario en laat dit uitspeel. As jy korrek is, kry jy kontant in jou rekening. As jy nie korrek, jou verlies is jou premie. Nog 'n voordeel is dat SPOT opsies bied 'n keuse van verskillende scenario's, sodat die handelaar om te kies presies wat hy of sy dink gaan gebeur. 'N Nadeel van SPOT opsies is egter hoër premies. Op gemiddelde, SPOT opsie premies meer kos as standaard opsies. Hoekom Handel Options Daar is verskeie redes waarom opsies in die algemeen 'n beroep op baie handelaars: Jou daalrisiko is beperk tot die opsie premie (die bedrag wat jy betaal om die opsie te koop). Jy het onbeperkte wins potensiaal. Jy betaal minder geld aan die voorkant as vir 'n plek (kontant) forex posisie. Jy die prys en vervaldatum stel. (Hierdie is nie gedefinieerde soos dié van opsies op termynkontrakte.) Opsies kan gebruik word om te verskans teen oop kol (kontant) posisies ten einde risiko te beperk. Sonder gevaar baie kapitaal, kan jy opsies gebruik om handel te dryf op voorspellings van markbewegings voor fundamentele gebeure plaasvind (soos ekonomiese verslae of vergaderings). SPOT opsies toelaat dat jy baie keuses: Standard opsies. Een-touch SPOT U ontvang 'n uitbetaling indien die prys wat 'n sekere vlak raak. Geen-touch SPOT U ontvang 'n uitbetaling indien die prys nie die geval raak 'n sekere vlak. Digitale SPOT U ontvang 'n uitbetaling indien die prys is bo of onder 'n sekere vlak. Double een-touch SPOT U ontvang 'n uitbetaling indien die prys raak een van twee stel vlakke. Double no-touch SPOT U ontvang 'n uitbetaling indien die prys nie die geval is enige van die twee stel vlakke raak. So, waarom isnt almal met behulp van opsies Wel, daar is ook 'n paar nadele vir die gebruik van hulle: Die premie wissel, na gelang van die trefprys en datum van die opsie, sodat die risiko / beloning verhouding wissel. SPOT opsies kan nie verhandel: as jy een koop, kan nie jou gedagtes te verander en dan verkoop. Dit kan moeilik wees om die presiese tydperk en prys waarteen bewegings in die mark kan voorkom voorspel. Jy kan gaan teen die kans. (Sien die artikel Doen Opsie verkopers 'n Trading Edge) Options Pryse Options het 'n paar faktore wat gesamentlik hul waarde te bepaal: Intrinsieke waarde - Dit is hoeveel die opsie moeite werd sou wees as dit nie was nou daarmee te kwel. Die posisie van die huidige prys met betrekking tot die trefprys kan beskryf word in een van drie maniere: In die geld - Dit beteken dat die staking prys is hoër is as die huidige markprys. Uit die geld Dit beteken dat die staking prys is laer as die huidige markprys. Aan die geld Dit beteken die trefprys is teen die huidige markprys. Die tydwaarde - Dit verteenwoordig die onsekerheid van die prys met verloop van tyd. Oor die algemeen, hoe langer die tyd, hoe hoër premie wat jy betaal, want die tyd waarde is groter. Rentekoersverskil - 'n Verandering in rentekoerse beïnvloed die verhouding tussen die staking van die opsie en die huidige mark koers. Hierdie effek word dikwels opgeneem in die premie as 'n funksie van die tydwaarde. Wisselvalligheid - Hoër wisselvalligheid verhoog die waarskynlikheid van die markprys slaan die trefprys binne 'n beperkte tydperk. Wisselvalligheid is opgeneem in die tydwaarde. Tipies, meer vlugtige geldeenhede hoër opsies premies. Hoe dit werk Sê sy 2 Januarie 2010, en jy dink dat die euro / dollar (euro teen die dollar) pair, wat tans by 1,3000, afwaartse egter op pad is as gevolg van positiewe Amerikaanse nommers, daar is 'n paar belangrike verslae uit te kom gou dat beduidende wisselvalligheid kan veroorsaak. You suspect this wisselvalligheid sal plaasvind binne die volgende twee maande, maar jy nie wil 'n kontant posisie te waag. sodat jy besluit om opsies te gebruik. (Hier is die gereedskap wat sal help om te begin in Forex kursusse Leer beginners Hoe om handel te dryf.) Jy gaan dan na jou makelaar en sit in 'n versoek om 'n euro sit / USD oproep, algemeen na verwys as 'n euro verkoopopsie te koop, stel teen 'n trefprys van 1,2900 en 'n vervaldatum van 2 Maart 2010. Die makelaar deel u mee dat hierdie opsie 10 pitte sal kos. sodat u met graagte besluit om te koop. Hierdie orde sou iets lyk: Koop: EUR sit / USD oproep trefprys: 1,2900 Vervaldatum: 2 Maart 2010 Premium: 10 USD pitte Kontant (spot) verwys: 1,3000 Sê die nuwe verslae uitkom en die euro / dollar paar val om 1,2850 - jy besluit om jou opsie uit te oefen, en die resultaat gee jou 40 dollar pitte wins (1,2900 1,2850 0,0010). Opsie-strategieë Options gebruik kan word in 'n verskeidenheid van maniere, maar hulle word gewoonlik gebruik vir een van twee doelwitte: (1) kombineer om wins of (2) om te verskans teen bestaande posisies te vang. Wins Gemotiveer Strategieë Options is 'n goeie manier om voordeel te trek terwyl die risiko af - na alles, jy kan nie meer as die premie Baie forex handelaars graag opsies om die tye van belangrike verslae of gebeure te gebruik, verloor wanneer die versprei en risiko toename in die kontant forex mark. Ander winsgedrewe forex handelaars gebruik eenvoudig opsies in plaas van kontant, want opsies is goedkoper. 'N opsies posisie kan 'n baie meer geld maak as 'n kontant posisie in dieselfde bedrag. Verskansingstrategieë Options is 'n goeie manier om te verskans teen jou bestaande posisies om risiko te verminder. Sommige handelaars gebruik selfs opsies in plaas van, of saam met keerverlies punte. Die primêre voordeel van die gebruik opsies saam met stoppe is dat jy 'n onbeperkte wins potensiaal as die prys gaan voort om te beweeg teen jou posisie. Gevolgtrekking Alhoewel hulle moeilik om te gebruik kan word, opsies verteenwoordig nog 'n waardevolle hulpmiddel wat handelaars kan gebruik om voordeel te trek of 'n laer risiko. Opsies in forex is veral algemeen in belangrike ekonomiese verslae of gebeure wat beduidende wisselvalligheid (wanneer kontant markte het 'n hoë versprei en onsekerheid) veroorsaak. (Bespreek forex, opsies, en ander aktiewe handel onderwerpe op die TradersLaboratory forum) 10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Options handel strategieë opsies handel strategieë: Koop call opsies Koop 'n koopopsie mdashor 'n ldquolong callrdquo trademdash is 'n eenvoudige en maklik strategie vir die neem voordeel van 'n onderstebo beweeg of tendens. Dit is ook waarskynlik die mees basiese en mees gewilde van al opsie-strategieë. Sodra jy 'n oproep opsie koop (ook genoem ldquoestablishing 'n lang positionrdquo), kan jy: Bull verkoop nie. bul Oefen jou reg om die voorraad te koop teen die trefprys voor of op verstryking. bul Laat dit verval. HOE OM HANDEL OPSIES: 'n koopopsie gee jou die reg, maar nie die verpligting, die voorraad te koop (of ldquocallrdquo dit weg van sy eienaar) by die optionrsquos trefprys vir 'n bepaalde tydperk van die tyd (totdat jou opsies sal verval en is nie meer geldig). Tipies, die hoofrede vir die koop van 'n koopopsie is omdat jy glo die onderliggende aandeel sal waardeer voordat verstryking om meer as die trefprys plus die premie wat jy betaal vir die opsie. Die doel is om in staat wees om om te draai en die oproep te verkoop teen 'n hoër prys as wat jy daarvoor betaal het. Die maksimum bedrag wat jy kan verloor met 'n lang oproep is die aanvanklike koste van die bedryf (die betaalde premie), plus kommissie, maar die opwaartse potensiaal is onbeperk. Maar omdat opsies is 'n vermorsing bate, sal die tyd werk teen jou. So maak seker dat jy jouself genoeg tyd om reg te wees gee. Opsies handel strategieë: die koop verkoopopsies Beleggers soms wil wins te vang op die negatiewe kant, en die aankoop van verkoopopsies is 'n goeie manier om dit te doen. Hierdie strategie kan jy vang winste uit 'n down dieselfde manier waarop jy geld op oproepe te vang van 'n up skuif beweeg. Baie mense het ook hierdie strategie gebruik vir heinings op aandele wat hulle reeds besit as hulle verwag dat sommige kort termyn nadeel in die aandele. As jy 'n verkoopopsie te koop, dit gee jou die reg (maar nie die verpligting) om te verkoop (of ldquoputrdquo om iemand anders) 'n voorraad op die bepaalde prys vir 'n vasgestelde tydperk (wanneer jou opsies sal verval en nie meer geldig ). Vir baie handelaars, koop plaas op aandele wat hulle glo op pad is laer kan minder risiko dra as kortsluiting die voorraad en kan ook 'n groter likiditeit en hefboom. Baie aandele wat na verwagting daal is swaar kortsluiting. As gevolg hiervan, itrsquos moeilik om die aandele te leen (veral op 'n kort hulle basis). Aan die ander kant, die koop van 'n put is oor die algemeen makliker en doesnrsquot vereis dat jy iets te leen. As die voorraad beweeg teen jou en koppe hoër, jou verlies is beperk tot die bedrag wat as jy 'n put te koop premie. As yoursquore kort die voorraad, jou verlies is potensieel onbeperkte as die voorraad saamtrekke. Winste vir 'n verkoopopsie is teoreties onbeperk af na die nulpunt as die onderliggende voorraad verloor grond. Opsies handel strategieë: Gedek Oproepe Gedek oproepe is dikwels een van die eerste opsie-strategieë 'n belegger sal probeer toe eers die slag met opsies. Tipies, belegger sal reeds eie aandele van die onderliggende aandeel en sal 'n out-of-the-geld oproep te verkoop aan premie in te samel. Die belegger versamel 'n premie vir die verkoop van die oproep en beskerm (of ldquocoveredrdquo) in die geval van die opsie is weg genoem omdat die aandele is beskikbaar om gered te word as dit nodig is, sonder 'n bykomende kontant uitleg. Een hoofrede beleggers in diens van hierdie strategie is om bykomende inkomste op die posisie met die hoop uitgespreek dat die opsie verval waardeloos genereer (bv nie in-die-geld word deur die verval). In hierdie scenario, die belegger hou beide die ingesamel krediet en die aandele van die onderliggende. Nog 'n rede is om ldquolock inrdquo sommige bestaande winste Die maksimum potensiaal aanwins vir 'n bedekte oproep is die verskil tussen die koop aandele prys en die oproep trefprys plus enige krediet wat ingesamel is vir die verkoop van die oproep. Die beste scenario vir 'n bedekte oproep is vir die voorraad om reg te voltooi by die verkoop oproep staking. Die maksimum verlies, moet die voorraad ervaar 'n duik al die pad na zero, is die koopprys van die staking minus die oproep premie ingesamel. Natuurlik, as 'n belegger het sy voorraad stygende in die rigting van nul, sou hy waarskynlik verkies om die posisie lang sluit voordat hierdie tyd. Opsies handel strategieë:-Cash Verseker sit 'n kontant-beveilig put strategie bestaan ​​uit 'n verkoop verkoopopsie, tipies een wat buite-die-geld (dit is, die trefprys is onder die huidige voorraad prys). Die ldquocash-securedrdquo deel is 'n veiligheidsnet vir die belegger en sy makelaar, as genoeg kontant voorhande gehou word om die aandele te koop in die geval van die opdrag. Beleggers sal dikwels verkoop wan en maak dit deeglik kontant wanneer hulle 'n matig lomp uitkyk op 'n voorraad. Eerder as om te koop die voorraad blatante, hulle verkoop die put en versamel 'n klein premie terwyl ldquowaitingrdquo vir daardie voorraad te weier om 'n meer aanvaarbaar buy-in punt. As ons die moontlikheid van die verkryging van die voorraad sluit, die maksimum wins is die ingesamel vir die verkoop van die put premie. Die maksimum verlies is onbeperk af na nul (wat is die rede waarom baie makelaars maak jy oormerk kontant vir die doel van die koop van die voorraad as itrsquos ldquoputrdquo aan jou). Gelykbreek vir 'n kort put strategie is die trefprys van die verkoop sit minder die premie betaal. Opsies handel strategieë: kredietspreidings Opsie versprei is nog 'n manier relatief beginner opsies handelaars kan begin om hierdie nuwe familie van afgeleide instrumente te verken. Die mees basiese krediet - en debietkaarte versprei kombineer twee wan of doen 'n beroep op 'n netto krediet (of debietkaart) lewer en 'n strategie wat beide beperkte beloning en beperkte risiko bied. Daar is vier tipes basiese versprei: kredietspreidings (beer oproep versprei en Bull sit versprei) en debietkaarte versprei (Bull oproep versprei en beer sit versprei). As hulle name impliseer, is kredietspreidings oopgemaak wanneer die handelaar verkoop 'n verspreiding en versamel 'n Krediet Debiet versprei word geskep wanneer 'n belegger koop 'n verspreiding, betaling van 'n debietorder om dit te doen. In al die tipes hieronder versprei, die opsies gekoop / verkoop is op dieselfde onderliggende sekuriteit en in dieselfde verval maand. Bear Call versprei 'n beer oproep verspreiding bestaan ​​uit een verkoop oproep en 'n verdere-uit-die-geld oproep wat gekoop. Omdat die verkoop oproep is duurder as die gekoop, die handelaar versamel 'n aanvanklike premie wanneer die handel uitgevoer word en dan hoop 'n paar (indien nie almal nie) van hierdie krediet te hou wanneer die opsies verval. 'N beer oproep verspreiding kan ook na verwys as 'n kort oproep verspreiding of 'n vertikale oproep krediet verspreiding. Die risiko / beloning profiel van die strategie kan wissel na gelang van die ldquomoneynessrdquo van die gekose opsies (of dit nou reeds uit-of-the-geld wanneer die handel uitgevoer word of in-die-geld, wat 'n skerper nadeel gewemel van die onderliggende ). Buite-die-geld-opsies natuurlik goedkoper sal wees, en daarom is die aanvanklike krediet wat ingesamel sal kleiner wees. Handelaars aanvaar hierdie kleiner premie in ruil vir laer risiko, soos buite-die-geld-opsies is meer geneig om te verval waardeloos. Maksimum verlies, moet die onderliggende voorraad verhandel bo die lang oproep staking, is die verskil in staking pryse minus die premie betaal. Byvoorbeeld, as 'n handelaar verkoop 'n 32,50 oproep en koop 'n 35 oproep, versamel 'n krediet van 90 sent, die maksimum verlies op 'n skuif bo 35 is 1.60. Die maksimum potensiële wins is beperk tot die versamelde indien die voorraad verhandel onder die kort oproep staking by verstryking krediet. Gelykbreek is die staking van die aangekoop sit plus die netto krediet ingesamel (in die voorbeeld hierbo, 35,90). Bull Sit Versprei Dit is 'n matig lomp om neutraal strategie waarvoor die verkoper versamel premie, 'n krediet, by die opening van die handel. Tipies praat, en afhangende van of die verspreiding verhandel is in-, op - of out-of-the-geld, 'n bul te sit verspreiding verkoper wil die voorraad tot die huidige vlak (of voorskot beskeie) hou. Omdat 'n krediet versamel ten tyde van die tradersquos ontstaan, die ideale scenario is vir beide sit om te verval waardeloos. Vir hierdie om te gebeur, moet die voorraad verhandel bo die hoër trefprys by verstryking. In teenstelling met 'n meer aggressiewe bullish speel (soos 'n lang oproep), is winste beperk tot die versamelde krediet. Maar risiko word ook beperk tot 'n vaste bedrag, maak nie saak wat gebeur met die onderliggende aandeel. Maksimum verlies is net die verskil in staking pryse minder die aanvanklike krediet. Gelykbreek is die hoër trefprys minder hierdie krediet. Terwyl handelaars nie gaan 300 opgawes in te samel deur middel van krediet versprei, kan dit 'n manier vir handelaars om stadig maar seker vorder beskeie krediete wees. Dit is veral waar wanneer wisselvalligheid vlakke is hoog en opsies kan verkoop word vir 'n redelike premie. Opsies handel strategieë: Debietkaart Spreads Bull Call versprei die bul oproep verspreiding is 'n matig lomp strategie vir beleggers projekteer beskeie onderstebo (of ten minste geen nadeel) in die onderliggende aandeel. ETF of indeks. Die twee bene vertikale verspreiding kombineer dieselfde aantal lang (gekoop) nader-to-the-geld oproepe en kort (verkoop) verder-uit-die-geld vra. Die belegger betaal 'n debietorder om hierdie tipe verspreiding oopmaak. Die strategie is meer konserwatief as 'n reguit lang oproep aankoop, na gelang van die verkoop hoër-staking oproep help geneutraliseer beide die koste en die risiko van die aangekoop laer-staking oproep. 'N Bul oproep spreadrsquos maksimum risiko is eenvoudig die debietorder betaal ten tyde van die handel (plus kommissie). Die maksimum verlies verduur indien die aandele verhandel onder die lang oproep staking, op watter punt, beide opsies verval waardeloos. Maksimum potensiaal wins vir 'n bul oproep verspreiding is die verskil tussen staking pryse minder die debietorder betaal. Gelykbreek is die lang staking plus die betaal debietorder. Bo hierdie vlak, die verspreiding begin om geld te verdien. Hou Sit Spreads Beleggers in diens hierdie opsies strategie deur die koop van 'n put en gelyktydig verkoop 'n ander laer-staking te stel, betaal 'n debietorder vir die transaksie. 'N belegger kan hierdie strategie gebruik as hy verwag 'n matige daling in die onderliggende aandeel, maar wil die koste van 'n lang sit verreken. Maksimum verlies mdash gely as die onderliggende aandeel verhandel bo die lang sit staking by verstryking mdash is beperk tot die bedrag wat debietorder. Die maksimum potensiële wins is beperk tot die verskil tussen die verkoop en gekoop staking pryse minder hierdie premie (en bereik as die onderliggende is suid handel van die kort sit). Gelykbreek is die staking van die aangekoop sit minus die netto debietorder betaal. Goed, nou geleer yoursquove die basiese beginsels en kan jeuk om jou hand te probeer aan virtuele opsies handel. Itrsquos tyd om 'n makelaar te kies as jy donrsquot reeds een. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / opsies-handel-strategieë /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCOption Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC.